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Competenze che acquisirai
Cosa saprai fare, concretamente, alla fine del corso.
Analisi della curva dei rendimenti
Saprai leggere e interpretare la curva dei tassi italiana ed europea, anticipando i movimenti dei prezzi obbligazionari in base alle decisioni della BCE.
Valutazione e pricing delle obbligazioni
Calcolerai autonomamente prezzo, rendimento a scadenza (YTM), duration e convessità di qualsiasi titolo obbligazionario quotato su Borsa Italiana.
Selezione BTP e titoli di Stato
Confronterai BTP ordinari, BTP Italia, BTP Valore, BTP€i e CCT, scegliendo il titolo più adatto al tuo profilo di rischio e orizzonte temporale.
Gestione del rischio credito e tasso
Valuterai lo spread BTP-Bund, i rating delle agenzie e il rischio di reinvestimento per proteggere il capitale in ogni scenario di mercato.
Costruzione di un portafoglio obbligazionario
Progetterai strategie di laddering, barbell e bullet adattate al mercato italiano, ottimizzando il flusso cedolare e la fiscalità.
Fiscalità del reddito fisso in Italia
Padroneggerai la tassazione agevolata al 12,5% sui titoli di Stato, la compensazione delle minusvalenze e il trattamento delle cedole in regime amministrato e dichiarativo.
Cosa imparerai
Il percorso, modulo dopo modulo.
Fondamenti del Reddito Fisso: Come Funzionano le Obbligazioni
Le basi essenziali per comprendere la meccanica delle obbligazioni, il rapporto inverso prezzo-rendimento e il ruolo del reddito fisso nel portafoglio di un investitore italiano.
I Titoli di Stato Italiani: Mappa Completa degli Strumenti
Analisi dettagliata di ogni tipologia di titolo di Stato italiano: BOT, CTZ, CCT, BTP ordinari, BTP Italia, BTP€i, BTP Valore e BTP Green — con vantaggi, svantaggi e scenari d'uso per ciascuno.
Analisi Avanzata: Duration, Rischio e Valutazione
Gli strumenti quantitativi per valutare e confrontare le obbligazioni come un professionista: duration, convessità, rating creditizio e analisi del rischio sovrano italiano.
Fiscalità e Aspetti Operativi del Reddito Fisso in Italia
Tutto ciò che devi sapere sulla tassazione dei titoli di Stato e delle obbligazioni in Italia: aliquote, compensazione minusvalenze, regime amministrato vs. dichiarativo, e ottimizzazione fiscale.
Costruzione e Gestione del Portafoglio Obbligazionario
Come progettare, costruire e gestire nel tempo un portafoglio obbligazionario personalizzato: strategie di laddering, barbell e bullet, con monitoraggio e ribilanciamento.
Per chi è questo corso
Fa per te se...
- Hai risparmi fermi sul conto corrente e vuoi capire come farli rendere con strumenti a basso rischio
- Investi già in azioni o ETF ma non hai mai approfondito la componente obbligazionaria del portafoglio
- Vuoi sfruttare il contesto di tassi elevati 2025 per bloccare rendimenti interessanti prima che la BCE li abbassi ulteriormente
- Sei un professionista o imprenditore che cerca reddito periodico prevedibile dalla liquidità aziendale o personale
Forse non ancora se...
- Non hai alcuna nozione base di finanza personale — ti consigliamo prima un corso introduttivo sugli investimenti
- Cerchi un corso su trading speculativo o derivati — qui l'approccio è da investitore di medio-lungo periodo
- Hai debiti ad alto tasso da ripagare — prima di investire, è prioritario ridurre il costo del debito
BTP Valore giugno 2027 vs. Conto Deposito: chi vince davvero?
Nel Modulo 4 analizziamo un confronto reale tra il BTP Valore emesso a giugno 2023 (cedola step-up 3,25%-4,00%) e un conto deposito vincolato al 3,5% lordo. Dopo aver considerato la tassazione differenziata (12,5% vs 26%), l'esenzione dall'imposta di bollo per i titoli di Stato sotto i €5.000, e la possibilità di vendere il BTP sul mercato secondario con plusvalenza, il risultato è sorprendente: il BTP Valore genera un rendimento netto effettivo superiore del 18% rispetto al conto deposito su un orizzonte di 4 anni, con un profilo di liquidità migliore. Questo tipo di analisi operativa è ciò che distingue un investitore informato da chi si affida al passaparola.
Come funziona
Al tuo ritmo
6-7 ore di formazione, al tuo ritmo
Accesso a vita
Rivedi le lezioni quando vuoi, senza limiti di tempo
Ovunque tu sia
Da computer, tablet o smartphone
Attestato finale
Completa il corso e ottieni il tuo attestato
Domande frequenti
Servono competenze matematiche avanzate per seguire il corso?
No. Usiamo formule semplici spiegate passo-passo con Excel e calcolatori online. Basta saper fare le quattro operazioni e avere dimestichezza con le percentuali. Ogni formula è accompagnata da un esempio numerico concreto.
Il corso è aggiornato ai tassi e alle emissioni 2025?
Sì. Tutti gli esempi, i rendimenti e le analisi fanno riferimento al contesto di mercato 2024-2025, incluse le ultime emissioni BTP Valore, le decisioni della BCE sui tassi e lo spread BTP-Bund corrente.
Posso applicare subito ciò che imparo?
Assolutamente. Già dal Modulo 2 sarai in grado di cercare un BTP sul MOT di Borsa Italiana, calcolarne il rendimento netto e decidere se acquistarlo. Nel Modulo 5 costruirai il tuo primo portafoglio obbligazionario personalizzato.
Il corso copre anche le obbligazioni corporate?
Sì. Il Modulo 3 è dedicato alle obbligazioni societarie quotate in Italia, con analisi dei rischi specifici, dei rating e di come integrare corporate bond investment-grade nel portafoglio.
Trattate anche ETF obbligazionari?
Sì, nel Modulo 5 confrontiamo l'acquisto diretto di BTP con gli ETF obbligazionari governativi (es. Amundi, iShares, Xtrackers), analizzando pro e contro in termini di diversificazione, costi e fiscalità.
Il corso vale il prezzo rispetto alle informazioni gratuite online?
Le informazioni gratuite sono frammentarie e spesso contraddittorie. Qui trovi un percorso strutturato con analisi numeriche verificate, strategie operative testate e un framework decisionale completo che puoi usare per anni. Un singolo errore di valutazione su un BTP può costare molto più di €49.
Pronto a passare all'azione?
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